香港保险：如何决定保险计划之供款年期？


近年香港人的投保意识有所提高，除了传统人寿保障之外，危疾及医疗保险等均为客户所重视。而投保人寿及危疾保障时除了要计算所需之投保额外，亦需决定计划的供款年期。一般而言，供款年期愈短，每期保费便愈高，但总保费较低；反之供款年期愈长，每期保费便愈低，但总保费稍高，那么我们应根据甚么准则以决定计划的供款年期呢？

要选择合适的保单供款年期，可根据以下三项因素︰

1. 现金流
一般投保人都会考虑现时现金流以决定计划年期，即「闲钱」较多便选择较短年期，「手头较紧」的便选择较长年期甚至终身付款。但其实我们亦应考虑未来现金流，特别是退休后的现金流。付款年期不易延伸至退休之后，因为始终退休后将失去每月入息，这会为退休阶段增加现金流的压力。

2. 现时年龄
即使现金流足以支持较高保费，年轻投保人仍应选择较长的供款年期(二十至二十五年)，原因除了因为年轻投保人距离退休期较远，有较多时间供款外，延长年期、降低每期保费更有助年轻投保人分配更多资金作储蓄及投资用途。始终财务策划并不限于保障，投资及退休计划等亦同样重要，因此不宜忽视理财组合的全面性。

3. 通胀预期
近年环球经济步入高通胀年代，通胀预期对长期供款的保险计划之影响亦不容忽视。以一名三十五岁、不吸烟、预期寿命为八十岁的男性投保人投保港币一百万之终身人寿保障而言，假设长期通胀处于每年4%水平，不同计划年期的每年保费及保费现值(Present Value)如下︰

表一︰

供款年期 10年 20年 至65岁 终身付款
每年保费(HK$) $32,110 $17,520 $13,790 $10,830
保费现值(HK$) $270,858 $247,627 $247,995 $233,374

保费现值的意思是在通胀的假设下，把每年需缴付之保费折算为现时值。从以表一及纯粹从保费角度出发，我们可看出通胀令供款年期较长的计划显得更为划算，而这点亦正好补充上述第二点–为何年轻或距离退休年龄尚远的投保人不应刻意选择短年期的计划。

此外，值得一提的是上述所举的例子均为定额保费及特定供款年期的产品，而除此之外，市场上亦有提供终身付款及非定额保费(保费随年龄递增)之产品。 此类产品因初期保费低廉，故吸引不少预算较为紧拙的投保人，但需注意此类产品随年龄递增，其保费的增幅亦颇高，而又因为高保费期集中在退休阶段，因此投保此类产品时应注意退休后的现金流问题。以另一保险公司提供之危疾保障计划(保障至70岁)为例，二十五岁、不吸烟的男性投保人投保港币五十万之保费如下︰

表二︰

年龄 每年保费(HK$) 保费增长
25-35 $2,430 –
36-45 $4,790 97.1%
46-55 $11,690 144.1%
56-65 $29,600 153.2%
66-70 $46,210 56.1%

从表二可见，当踏入退休阶段时保费加幅颇为可观。因此，选择此类产品时宜衡量长远之保费负担。

总括而言，选择计划年期时应在负担能力、通胀预期及长远现金流状况中取得平衡，并在能力范围之内以退休前供满计划(Paid Up)为目标，尽量减低退休后的财务负担之余亦可享有终身保障。

6 1 月, 2011 · hkbetterlife · No Comments
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